Шведське податкове агентство розглядає справи щодо ПДВ, які стосуються двох компаній, що займаються обробкою даних: Northern Data AG та HIVE Digital. Агентство вважає, що частина їхньої діяльності, а саме майнінг криптовалют, не оподатковується ПДВ, що ставить під сумнів право компаній на вирахування ПДВ з витрат на обладнання та послуги.
Ці події відбуваються на тлі того, що Швеція стикається з іншим судовим позовом з боку Європейської комісії щодо правила, яке зобов’язує клієнтів утримувати 30% платежів на користь певних іноземних підрядників. Хоча це справа не стосується майнінгу криптовалют, вона привернула увагу до шведських податкових правил, які можуть створювати значний тиск на грошові потоки компаній.
Наслідки цих дій вже відчутні для майнерів. Компанія HIVE вже заявила, що скорочує свою діяльність з майнінгу криптовалют у Швеції через податкові спори. Northern Data, яка трансформується з майнера криптовалют у оператора хмарних сервісів зі штучним інтелектом, також стикається з розслідуванням щодо ПДВ.
Коли ПДВ залежить від обсягу робіт
Згідно з роз’ясненнями Шведського податкового агентства, майнінг криптовалют не вважається послугою, яка надається за винагороду, оскільки у “доказу роботи” (proof-of-work) у блокчейні відсутній ідентифікований контрагент. Таким чином, така діяльність не підпадає під дію ПДВ.
Це класифікація має важливі наслідки. Компанії, які здійснюють діяльність, що оподатковується ПДВ, зазвичай можуть вираховувати вхідний ПДВ з витрат. Якщо ж обладнання та послуги використовуються для діяльності, яка не підпадає під ПДВ, податкова служба може відмовити у вирахуванні або вимагати відшкодування вже виплачених сум.
Спірні бізнес-моделі додають ще один шар складності. Як HIVE, так і Northern Data стверджують, що їхні шведські підрозділи надавали інфраструктуру, хешрейт або супутні обчислювальні послуги третім особам. Згідно з їхньою версією, це комерційна угода з продажу обчислювальних потужностей ідентифікованому клієнту, а не самостійний майнінг.
Продаж обчислювальних потужностей для штучного інтелекту в хмарі може легше вписуватися в традиційну систему ПДВ, оскільки зазвичай є договір, ідентифікований клієнт і чітко визначена послуга. Однак це не вирішує автоматично питання про податковий режим кожного дата-центру. Влада все ще може перевіряти, для чого фактично використовувалося обладнання та чи відповідала договірна структура фактичній діяльності.
Northern Data стикається зі звинуваченнями та кримінальним розслідуванням
Справа Northern Data в Швеції набула драматичного розголосу у вересні 2025 року, коли слідчі провели обшуки у приміщеннях, пов’язаних з компанією. Чотири особи були заарештовані в рамках розслідування за підозрою у великомасштабному шахрайстві з ПДВ на суму понад 100 мільйонів євро. Щодо самої компанії звинувачень не висувалося, але розслідування триває.
Northern Data заявила, що була здивована загостренням ситуації і вважає, що влада невірно інтерпретувала податковий режим її хмарних послуг та структуру попередньої діяльності з майнінгу криптовалют. Компанія співпрацює зі слідством і впевнена, що дотримується міжнародних податкових стандартів.
Згідно з проспектом емісії, підготовленим у зв’язку з придбанням Northern Data компанією Rumble Inc., Шведське податкове агентство провело аудит трьох дочірніх компаній Northern Data. Агентство винесло проєкти рішень, у яких стверджувалося, що певні види діяльності на підприємствах Northern Data у Бодені є майнінгом криптовалют, що не підпадає під дію ПДВ. Воно запропонувало відмовити у відшкодуванні вхідного ПДВ у розмірі близько 300 мільйонів крон (28 мільйонів євро) у однієї компанії та 218 мільйонів крон (20 мільйонів євро) у іншої. Ці суми включали потенційні штрафи.
Northern Data офіційно оскаржила пропозиції, стверджуючи, що діяльність пов’язана з наданням інфраструктури та послуг третім особам, і, отже, є оподатковуваною поставкою. Компанія також зазначила, що агентство могло спиратися на неповні операційні дані.
Tether, контролюючий акціонер Northern Data до угоди з Rumble, зобов’язався виділити до 200 мільйонів доларів США для фінансування певних податкових зобов’язань, якщо вони стануть підлягати сплаті.
HIVE відображає зобов’язання, яке Northern Data не відображає
Розгляд спору за участю HIVE просунувся далі в адміністративних судах Швеції. Її дочірні компанії отримали низку рішень, які відхилили відшкодування вхідного ПДВ та вимагали повернення раніше виплачених відшкодувань разом з донарахуваннями та відсотками. HIVE подала апеляцію, стверджуючи, що ці рішення не відповідають шведському законодавству.
Адміністративний суд і Апеляційний суд винесли рішення не на користь компанії. 20 липня 2026 року HIVE подала клопотання про дозвіл на звернення до Верховного адміністративного суду, хоча шанси на сприятливий результат були оцінені як невисокі.
Ці судові рішення спонукали HIVE створити резерв у розмірі 822 мільйонів крон (84,7 мільйона доларів) на всі спірні періоди до червня 2026 року. Цей негрошовий розхід включає ПДВ, додаткові податкові виплати та відсотки. Розмір ризику може збільшитися, оскільки відсотки продовжують нараховуватися.
Цей розхід перевищив квартальну виручку HIVE і став однією з причин чистого збитку. На кінець червня у компанії було 208 мільйонів доларів готівки, що означає, що цей резерв є суттєвим, незважаючи на відсутність грошових виплат.
HIVE продовжує оскаржувати ці нарахування, стверджуючи, що її позиція підкріплена рекомендаціями ЄС та юридичними висновками. Компанія також ініціювала розгляд у Європейській комісії, стверджуючи про “системну відмову шведських адміністративних судів передавати невирішені питання законодавства ЄС до Суду Європейського союзу”.
HIVE також готує цивільний позов проти одного зі шведських державних органів з вимогою відшкодування збитків, завданих діями податкових органів.
HIVE прямо пов’язала зміну своєї операційної моделі в Швеції з податковими заходами. У березні компанія заявила, що вимоги безпеки щодо спірних податкових нарахувань та невизначеність щодо вхідного ПДВ зробили її традиційну модель виробництва хешрейту в Швеції потенційно нерентабельною. Вона почала поступово скорочувати обчислювальні потужності на своєму об’єкті в Бодені, одночасно модернізуючи інший об’єкт для потреб штучного інтелекту.
Цей крок є частиною ширшої експансії HIVE в галузь хмарної інфраструктури, а не лише реакцією на податкові зміни. Проте, підхід Швеції до майнінгу допоміг визначити, які робочі навантаження компанія буде продовжувати обробляти в цій країні.
Ширша податкова реформа у Швеції
Крім ПДВ, Швеція скасувала пільгову ставку податку на електроенергію для центрів обробки даних з 1 липня 2023 року. Уряд дійшов висновку, що ця пільга більше не є доцільною.
Це зміна стосується центрів обробки даних загалом, а не лише майнерів криптовалют. HIVE повідомила, що вартість електроенергії на її шведських об’єктах зросла приблизно на 0,30 крони за кіловат-годину.
Ще одне шведське правило зараз оскаржується в Люксембурзі. Європейська комісія стверджує, що Швеція порушила правила ЄС, вимагаючи від клієнтів утримувати попередній податок на дохід у розмірі 30% від валових виплат певним іноземним підрядникам.
Хоча ця справа може не стати юридичним прецедентом для HIVE чи Northern Data, її значення ширше. В обох випадках органи влади використовують механізми для захисту податкових зборів, поки основний податковий обов’язок оскаржується. Ці механізми можуть призвести до фінансових та адміністративних витрат ще до того, як суди винесуть остаточне рішення.